Como 2022 mostrou, se há uma coisa de que podemos ter certeza é da incerteza. Unânime entre o colectivo internacional de estrategistas económicos, profissionais de finanças e especialistas em investimentos, o ano foi caracterizado pelo comportamento frequentemente tumultuado do mercado económico global. Qual tem sido a causa dos altos e baixos dos preços das ações que mantiveram os especialistas do setor com bastante material para especulação? Faça sua escolha. Não faltaram variáveis colidindo para criar discórdia e confusão no mercado. Volatilidade persistente, uma sucessão sem precedentes de subidas das taxas de juro, uma inflação monumental nos bens de consumo… todos estes intervenientes desempenharam papéis impactantes no aumento do receio de uma recessão iminente. Um mercado em baixa foi previsto e, de acordo com um consenso crescente de prognosticadores económicos, é inevitável.
Isto levanta a questão: depois de um ano de retornos negativos para muitas das principais classes de activos, a que podem recorrer os consultores financeiros para que as carteiras dos seus clientes estejam adequadamente protegidas, independentemente das recessões do mercado?
Uma resposta que tem vindo a ganhar força como uma possível solução para a turbulência económica iminente foi encontrada em investimentos alternativos, como produtos estruturados. De acordo com um estudo recente da FT Adviser, um terço dos investidores no Reino Unido afirmaram ter começado a considerar formas de integrar alternativas nas alocações de carteira dos seus clientes. A palavra-chave é “considerar”. A principal razão pela qual não agem é porque simplesmente não sabem o suficiente sobre as oportunidades que estão fora do espaço de investimento tradicional. Ao honrar a confiança que construíram com os seus clientes, não se sentem confortáveis em arriscar em novos veículos de investimento sem primeiro se sentirem confiantes na sua compreensão dos mesmos.
Antes que seja possível fazer qualquer progresso na resistência às pressões de um mercado em baixa através da utilização de novas ferramentas, é necessário colmatar a lacuna de conhecimento que impede os consultores de utilizarem estas ferramentas. Os principais factores que criaram o fosso entre a compreensão e a adopção são o facto de muitos veículos de investimento alternativos carecerem de transparência, terem custos de aquisição elevados e serem constituídos por peças complexas. Mesmo as alternativas que prometem protecção contra descidas – ou seja, fundos de cobertura de ações longas/curtas – não podem ser consideradas apostas seguras para a obtenção de taxas de retorno líquido elevadas e consistentes.
Estas considerações levantam a questão: qual é a melhor forma de os consultores poderem diversificar a carteira dos seus clientes e, ao mesmo tempo, protegê-los das armadilhas de um mercado em baixa? Produtos estruturados podem ser a solução. Para começar, como os produtos estruturados estão enraizados em ações com reconhecimento familiar, são mais fáceis de compreender do que as alternativas “tradicionais”. Além disso, eles fornecem parâmetros bem definidos para sua proteção contra perdas. Isso significa que os investidores sabem exatamente quanto um subjacente pode cair antes que o seu capital esteja em risco. Terceiro, os produtos estruturados são personalizáveis de uma forma que poucos outros investimentos o são, dando aos consultores a liberdade para adaptar os produtos às necessidades únicas de cada cliente (seja maior rendimento ou elevados níveis de protecção do capital). Este nível de mitigação de riscos, bem como a definição de limites, criam salvaguardas que são acionadas quando o mercado atinge níveis especificados. O resultado é uma confiança mais forte, uma melhor estabilidade e (espero) uma diminuição do pânico, que são especialmente importantes quando o mercado está instável.
Somando-se à segurança que os produtos estruturados oferecem está a tecnologia inovadora que capacita os consultores a alcançar os melhores resultados. Plataformas fintech de ponta, como a fornecida pela Luma Financial Technologies, permitem uma transparência muito maior do que nunca no mercado de investimento alternativo.
Não importa como você olhe, os mercados em baixa são difíceis de navegar. A boa notícia é que, a partir de 2023, é possível que os consultores proporcionem mais conforto aos seus clientes do que nunca, não apenas compreendendo a eficácia dos veículos alternativos, mas também sendo capazes de utilizá-los de uma forma que maximize o crescimento do portfólio . Com a volatilidade contínua no horizonte, nunca fez tanto sentido diversificar de forma eficaz, aproveitando os benefícios já não ocultos dos produtos estruturados.
