Os produtos estruturados começaram a despertar o interesse na indústria financeira há cerca de 30 anos, o que é um período de tempo relativamente curto em comparação com outros produtos ligados ao mercado em que os consultores confiaram para conceber estratégias de alocação de carteiras. No início, os produtos estruturados eram utilizados principalmente por consultores baseados no Reino Unido, mas depois de se ter verificado quão eficazes estes novos veículos de investimento poderiam ser, a sua popularidade espalhou-se rapidamente por consultores em todo o mundo. Em 2014, só as vendas de produtos estruturados em Hong Kong excederam o volume de produtos estruturados vendidos em toda a Europa.
Nas últimas três décadas, especialmente desde que a Era da Informação deu início à rápida expansão do comércio digital, o popularidade de produtos estruturados aumentou. Os investidores perceberam que estes activos eram alternativas altamente personalizáveis que permitiram aos alocadores de activos afastar-se do modelo tradicional 60/40 e inclinar-se mais a favor de uma nova combinação de carteira 60/20/20. Tanto os consultores financeiros como os investidores de retalho têm procurado novas formas de participar num crescimento semelhante ao das ações, ao mesmo tempo que conseguem proteger-se contra períodos de redução. Os produtos estruturados não só se enquadram neste nicho, mas, na sua essência, são construídos a partir de componentes de investimento familiares, dando aos consultores confiança na sua colocação em carteiras de clientes.
Então, o que é um produto estruturado? Em termos simples, são títulos seniores sem garantia emitidos por um banco, vinculados a opções (geralmente opções de ações) que são escolhidas por consultores com base nas especificações exclusivas de cada cliente. Isto dá aos consultores uma melhor noção dos resultados potenciais de desempenho em diferentes cenários de mercado, para que possam encontrar o que funciona melhor para alcançar os objetivos de investimento a longo prazo dos seus clientes. Os produtos estruturados são, portanto, customizados para atender às necessidades específicas de cada cliente. As personalizações incluem um conjunto de preferências, como proteção do principal, renda atual ou participação alavancada (para citar alguns).
Na área de gestão de ativos, os consultores estão sempre em busca de formas de se diferenciar para manter uma vantagem competitiva. Além disso, a crescente prevalência de consultores robóticos e aplicativos de negociação de baixo custo lotou o pool, levando ao deslocamento de muitos modelos de consultoria com taxas elevadas. No mercado atual, um portfólio tradicional 60/40 enfrenta muitos obstáculos; o aumento das taxas e a volatilidade das ações estão entre as preocupações mais prementes. Os produtos estruturados podem ser utilizados como uma ferramenta para ajudar a enfrentar as consequências da volatilidade, aumentar o rendimento atual e ajudar os consultores a atrair novos ativos, oferecendo, em alguns casos, uma estratégia inovadora.
Historicamente, os investidores têm visto os produtos estruturados como uma forma de aceder a determinados mercados, mantendo ao mesmo tempo o risco de perda de capital relativamente baixo. Os investidores que sofreram descidas recentes (principalmente em 2001, 2008-9 e 2020) recorrem aos seus consultores para proteger o seu dinheiro suado, ao mesmo tempo que encontram uma forma de participar nas recuperações do mercado. A versatilidade dos produtos estruturados significa que eles podem ser ajustados para atender a diversas visões de mercado; do cauteloso ao otimista e tudo mais.
Com a ascensão do software Fintech, o processo de compra, rastreamento e gerenciamento de produtos de investimento nunca foi tão simples. Especificamente para produtos estruturados, Luma é a plataforma de tecnologia líder do setor para consultores. Nossa plataforma de software inovadora revoluciona a forma como os consultores financeiros podem adaptar produtos estruturados para atender a uma fatia maior do bolo de alocação. Com a contínua incerteza do mercado, a procura dos clientes por tipos de investimento flexíveis deverá continuar a crescer. Neste evento, não há melhor momento como o presente para explorar como a Luma pode integrar esses produtos ao seu portfólio de negócios e expandir o conjunto de serviços que você pode oferecer aos seus clientes.
