Planejamento Financeiro publicou recentemente um artigo resumindo um relatório do exame de empresas e filiais da FINRA em 2018. A FINRA identificou citações frequentes em áreas como programas de supervisão de empresas, abusos cometidos por representantes registrados com autoridade comercial discricionária e como as empresas lidavam com produtos vinculados à volatilidade do mercado.
Alguns dos pontos-chave da FINRA foram particularmente dignos de nota porque falam indiretamente da capacidade dos sistemas para controlar e mitigar os riscos de conformidade. O Planejamento Financeiro observou os seguintes exemplos em seus relatórios das conclusões da FINRA:
- “Algumas empresas, por exemplo, têm controles que proíbem ou restringem os representantes registrados de recomendar um determinado produto a determinados investidores. Outros controles de supervisão citados pela FINRA incluem programas de treinamento que os representantes registrados são obrigados a concluir antes de poderem recomendar certos produtos complexos ou de alto risco.”
- “Em alguns casos, os representantes não conseguiram obter permissão por escrito ou fizeram negociações após a autorização ter expirado. ”
- “A FINRA abordou a questão dos produtos complexos e arriscados em avisos regulamentares anteriores e está novamente a apelar às empresas para que melhorem a sua devida diligência na verificação de produtos ligados à volatilidade e para garantir que têm os controlos em vigor para evitar recomendações inadequadas.”
Essas frases de destaque são um bom lembrete de que os gerentes de produtos e as mesas de negociação precisam gerenciar cuidadosamente os produtos que disponibilizam aos seus investidores, bem como a capacidade de seus representantes apresentarem esses produtos. Aqui estão três maneiras de criar medidas mais fortes de conformidade e controle:
1) Restringir o acesso a produtos complexos para representantes que não concluíram o treinamento obrigatório. Muitas empresas colocam produtos complexos, como activos ligados ao mercado, atrás de barreiras educacionais. Isso impede que os consultores acessem e vendam esses produtos até que concluam o treinamento aprovado pelo corretor e passem nos testes de certificação apropriados.
2) Fornecer materiais de marketing e vendas aprovados. A utilização de materiais de marketing e vendas aprovados é outra forma eficaz de gerir a comunicação clara de produtos complexos e dos riscos e recompensas associados. Escrevemos um post sobre etapas para fornecer recursos de vendas aos consultores, onde recomendamos a criação de uma biblioteca de apostilas bem elaboradas. Ao ter uma biblioteca centralizada de garantias aprovadas e de alta qualidade, os consultores estão mais bem equipados para ajudar os investidores a compreender as suas opções e oportunidades.
3) Controle o que os representantes podem ver e fazer por meio de permissões baseadas em funções. As empresas líderes utilizam sistemas para gerenciar as permissões e atividades de um representante. Por exemplo, produtos complexos só seriam mostrados a representantes que tivessem concluído formação e certificação adequadas, conforme determinado pelo corretor. Além disso, os gerentes de produto podem controlar quais produtos estão disponíveis com base na tolerância ao risco da corretora em relação às necessidades do cliente. Por último, podem ser implementadas revisões comerciais para garantir que todas as ordens sejam devidamente aprovadas antes da execução.
Estas são algumas das maneiras mais eficazes pelas quais um sistema pode ajudar os corretores a atender aos seus requisitos e padrões de adequação. Ao implementar estas técnicas, as empresas podem simplificar o seu processo de entrada de pedidos, garantir que os consultores vendem apenas produtos adequados e trabalhar para se tornarem mais compatíveis.
Aqui está um link completo para o artigo do Planejamento Financeiro: https://bic.financial-planning.com/news/finra-brokers-have-much-more-work-to-do-on-the-suitability-front?utm_content=81070695&utm_medium=social&utm_source=linkedin&hss_channel=lcp-28665280
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