Iluminações

Perguntas e respostas com Daniel Hernández, chefe de vendas de conectividade eletrônica do BBVA Global Markets

Como um grande banco voltado para o cliente, conte-nos sobre sua missão e como você apoia seus clientes. Que atividades ou investimentos você está fazendo para impactar positivamente as mudanças em nível local ou global?

O BBVA Corporate & Investment Banking (BBVA CIB) reúne as atividades de banco de investimento, mercados, financiamento e serviços transacionais para investidores institucionais e clientes corporativos.

Tem uma forte presença global, prestando serviços em 24 países através de uma extensa equipe de especialistas, incluindo especialistas em bancos de investimento e consultores em indústrias e setores específicos.

O BBVA CIB oferece uma ampla gama de produtos e soluções financeiras de valor acrescentado, tanto para as necessidades mais simples como para as mais complexas. Sua missão é ajudar os clientes a realizar seus projetos e atingir seus objetivos de negócio, transformação e sustentabilidade, sejam eles locais ou internacionais.

Como pretendemos causar um impacto positivo? Em primeiro lugar, além da nossa abrangência geográfica global, devemos destacar o modelo de relacionamento do BBVA, que está focado nas necessidades dos clientes e procura construir relacionamentos fortes e de longo prazo, bem como alavancar as capacidades do banco em diferentes áreas e geografias. Em segundo lugar, a nossa missão é acrescentar valor aos clientes e antecipar as suas necessidades; O BBVA é um parceiro reconhecido em sustentabilidade, inovação de produtos e transformação digital.

Que tendências amplas de produtos você notou no último ano e o que você acredita ser o motivador dessas tendências? Quais você acha que podem ser as tendências futuras?

Se analisarmos o que os investidores de investimentos estruturados têm observado recentemente, poderíamos dividir 2021 em duas metades bem diferentes.

No primeiro semestre, terminamos 2020 com notícias muito positivas sobre vacinas e durante a maior parte de 2021, a principal tendência global tem sido aproveitar a onda de recuperação económica e do mercado accionista. 2020 será um ano difícil de esquecer por muitas razões, mas foi um ano realmente bom para a comunidade global de produtos de investimento. Vimos como os investidores beneficiaram de mercados accionistas muito saudáveis ​​e, durante vários meses, os gabinetes de estruturação concentraram-se principalmente na criação de temas ou indústrias subjacentes às suas estruturas típicas da Autocall, não prestando demasiada atenção à diversificação de produtos ou activos, mas centrando-se na maximizando o rendimento que poderia ser alcançado nesta corrida de touros. Vimos assim um aumento do apetite dos clientes em torno de cabazes temáticos, tanto a nível setorial como geográfico, mas também um interesse muito forte em novos índices temáticos como subjacentes a produtos estruturados, índices de decréscimo e estruturas de correlação.

No entanto, no segundo semestre de 2021, mais ou menos desde meados do verão, e provavelmente alimentado pelas notícias globais do Banco Central, vimos como os investidores tiraram o pé do acelerador a nível global e começaram a considerar a diversificação do investimento. Observámos esta diversificação não apenas ao nível do produto de investimento ou do subjacente – considerando alternativas aos Autocalls através de retornos mais conservadores (ou seja, TwinWins, Autocallls de baixa barreira ligados a subjacentes menos voláteis) – mas também diversificação ao nível dos activos, à medida que começamos a vemos um interesse crescente em produtos estruturados não patrimoniais de clientes em todo o mundo.

A questão principal permanece: “O que os investidores estarão olhando em 2021?” Acreditamos que a maioria dos investidores continuará a procurar rendimentos de acções enquanto os mercados accionistas não sofrerem um retrocesso considerável; mas, se a recente tendência descendente destes últimos meses continuar, não descartamos uma potencial fuga de investimentos de clientes para estruturas ligadas ao crédito – uma vez que existe uma recuperação económica a médio prazo, preocupações pandémicas e os mercados accionistas recuam dos seus máximos – ou mesmo para investimentos estruturados em câmbio, à medida que a atividade do Banco Central começa a gerar volatilidade nos pares de câmbio emergentes e do G10.

Muitas pessoas acreditam que a pandemia funcionou como um catalisador para um “mundo digital”. O BBVA investe/está investindo mais em soluções digitais e tecnológicas pós-pandemia?

Definitivamente. Começando por nós! Numa situação nova e difícil, o BBVA conseguiu adaptar-se em tempo recorde ao novo ambiente. O primeiro passo foi garantir a funcionalidade, principalmente no que diz respeito à capacidade de transação para nossos clientes, durante a movimentação de nossos funcionários para suas residências. Posso dizer com orgulho que em apenas uma semana tivemos toda a nossa força de trabalho de Corporate & Investment Banking trabalhando remotamente, sem interrupções nem mesmo em nosso pregão. Isto foi possível graças ao investimento do BBVA em tecnologia e transformação digital.

No nível da indústria, a pandemia conseguiu derrubar as barreiras que qualquer pessoa na comunidade de investimentos tinha em relação ao mundo digital e, na verdade, foi a melhor peça de marketing para confirmar os benefícios que a digitalização de ponta a ponta para investimentos estruturados oferece a cada etapa da cadeia de valor.

No BBVA investimos massivamente em tecnologia e transformação digital. Fizemos uma parceria com a Amazon Web Services (AWS) e a Bloomberg para instalar uma plataforma baseada em nuvem para a equipe de negociação de ações lidar com nossos processos de risco, expandindo nossa solução baseada na web. Também estamos trabalhando com plataformas digitais como a Luma para integrar preços e serviços postais a clientes de ambos os lados do Atlântico. E planeamos continuar a investir em tecnologia à medida que expandimos a nossa oferta digital de ações, crédito e câmbio para os nossos clientes na Ásia, na Europa e nas Américas.

O BBVA tem uma rica história e presença em todo o mundo. O que continuou a tornar o BBVA um sucesso global e durante tantos anos?

Como você disse, o BBVA está muito bem conectado com clientes de todo o mundo, pois suas operações abrangem diferentes continentes. É sabido que o BBVA tem uma forte posição de liderança no mercado espanhol, mas é também a maior instituição financeira do México, opera na Ásia, possui franquias líderes na América do Sul, é também o principal acionista da Garanti BBVA da Turquia , e tem um importante negócio bancário de investimento, transacional e de mercado de capitais nos EUA – destacando assim que nossa presença e abordagem aos clientes são verdadeiramente globais.

Em particular, no que diz respeito ao nosso negócio de produtos de investimento, iniciamos um grande projeto de transformação há cerca de dois anos que nos permitiu rever toda a cadeia ponta a ponta da fabricação de produtos de investimento, renovando a nossa tecnologia e envolvendo todos na família BBVA para levar a oferta global de produção de produtos de investimento do BBVA ao potencial que acreditávamos que tinha. Esta tem sido uma jornada incrível com um trabalho incrível de muitas pessoas no banco, mas também uma oportunidade notável de interagir com clientes e parceiros e tentar fazer as coisas da melhor maneira possível.

Isto levou a melhorias e inovações como as mencionadas anteriormente e também nos permitiu definir uma meta clara para os próximos anos que nos garantirá que nos tornaremos ainda mais relevantes globalmente e forneceremos melhores serviços e produtos aos clientes, incluindo novos produtos estruturados inovadores. recompensas, soluções digitais pós-negociação ou conteúdo orientado a eventos e valor agregado com foco em ESG, conforme destacado por nosso recente reconhecimento como o Melhor Banco do Mundo para Finanças Sustentáveis ​​pela Global Finance.

Como o trabalho com plataformas digitais como a Luma ajudou o BBVA a apoiar consultores financeiros na criação e gestão de soluções de investimento?

Trabalhar com plataformas como a Luma nos permite ouvir em conjunto e atender às necessidades comuns dos clientes. Fornecemos aos consultores financeiros a experiência de fabricação, ideias e inovação de produtos do BBVA, enquanto a Luma oferece soluções orientadas a serviços graças ao seu conhecimento detalhado das necessidades do cliente. Tudo em volta, isso ajuda os clientes a se beneficiarem das soluções mais sustentáveis, eficientes e escaláveis ​​para produtos estruturados no mundo digital.

A capacidade da Luma de fornecer soluções aos consultores financeiros em todas as etapas do serviço de produtos de investimento complementa a experiência de fabricação que bancos como o BBVA são capazes de fornecer para oferecer conjuntamente aos clientes um pacote completo de produtos estruturados e soluções ponta a ponta. em diferentes geografias onde ambos operamos.